Entrevista
Cleber Nicolav
Diretor-superintendente da Inovar Previdência
Graduado em Economia e MBA em Mercado de Capitais e Economia de Empresas pela USP, possui 31 anos de experiência, sendo 24 de atuação no mercado financeiro, 18 deles dedicados exclusivamente ao setor de fundos de pensão
O futuro da Inovar
Entidade continuará trabalhando para ampliar o patrimônio, proporcionar uma boa rentabilidade e democratizar a adesão de pessoas a uma previdência privada de qualidade
Cleber Nicolav, diretor-superintendente da Inovar Previdência, conta nesta entrevista como a entidade vem se preparando para a saída do Grupo Abril como patrocinadora e como está desenhando seu futuro num setor cada vez mais consolidado. Para quem pergunta o que muda para os que ficam com a Inovar, Cleber responde com tranquilidade e segurança: “Nada muda. Os recursos dos participantes estão seguros e a rentabilidade dos investimentos tende a continuar acima da média no longo prazo”. Com o novo Plano Família Inovar, a entidade foca na consolidação do setor, mira associações e pessoas vinculadas ao INSS para ampliar o acesso a uma previdência privada de qualidade. Confira.
Com a saída da Abril, como fica a estrutura de governança da Inovar?
Estamos fazendo uma revisão do nosso estatuto para reforçar nossa governança, com o apoio de uma assessoria jurídica especializada. Em breve vamos submetê-la ao Conselho Deliberativo e posteriormente à aprovação da Previc, o órgão regulador das entidades fechadas de previdência complementar.
O que muda?
Na prática, a revisão do estatuto prevê um reforço na estrutura de governança da Inovar. Antes, os conselhos Deliberativo e Fiscal eram compostos por cinco membros; a tendência agora é ter quatro em cada um desses órgãos. O Conselho Fiscal já está com essa composição desde a recente saída de um membro representante da Abril. Já o Deliberativo conta inicialmente com três membros, dois indicados pelas empresas patrocinadoras e um eleito pelos participantes; a quarta cadeira ficará reservada para eventual entrada de empresa ou associação relevante. A Diretoria Executiva e o Comitê de Investimentos devem continuar prevendo a mesma composição: três membros cada.
Como a Inovar está se preparando para o futuro?
A Inovar está com um projeto intenso de expansão, buscando novas empresas para patrocinar o Plano Multipatrocinado Inovar, seu principal plano de previdência. Também está ampliando a oferta do Plano Família para o varejo, passando a oferecer um plano de previdência para qualquer pessoa, desde que ela tenha um vínculo com o INSS, seja como contribuinte ou aposentada. Trata-se do primeiro fundo de pensão neste formato em parceria com a Abrapp [Associação Brasileira das Entidades Fechadas de Previdência Complementar]. Também temos oferecido o Plano Família Inovar para além de empresas, associações, sindicatos e órgãos de classe, no qual podem determinar se querem e como podem contribuir ou apenas oferecer a massa de associados para aderirem ao plano.
Qual a importância da adesão da Aditus para a Inovar?
A entrada da Aditus foi muito importante porque trouxe um reconhecimento do mercado sobre a nossa gestão de planos de previdência, pois estamos falando de uma consultoria financeira que presta serviços a 120 fundos de pensão. E ela escolheu a Inovar para fornecer o benefício de plano de previdência a seus colaboradores. Essa escolha significa um selo de qualidade concedido à Inovar. Além dessa carteira de participantes, estamos prospectando junto com a Aditus um novo e potencial segmento: o de Family Offices, escritórios que fazem a gestão do patrimônio de famílias com grandes fortunas.
Em quais outras frentes vocês estão atuando?
Também estamos trabalhando para expandir o patrimônio da Inovar e tornar a entidade uma consolidadora do setor de previdência complementar. A tendência é de concentração do setor por conta de custo, tamanho, estrutura e uma regulamentação cada vez mais exigente. Aproveitamos as oportunidades que surgem com empresas que estão encerrando suas entidades e precisam transferir seus planos.
Com essas mudanças a Inovar passa a ser uma entidade multipatrocinada?
Na verdade, antes mesmo do lançamento do Plano Família Inovar em 2021, a Inovar há muito tempo tem uma característica multipatrocinada porque empresas que saíram do Grupo Abril permaneceram no nosso plano de previdência. O Plano Família Inovar oferece uma alternativa aos planos multipatrocinados do mercado, que foram criados com a cabeça de quem ficava muito tempo nas empresas, o que hoje em dia não ocorre mais. Por exemplo, num plano multipatrocinado, as pessoas resgatam seus recursos só com 55 anos, já no modelo que oferecemos, depois de três anos elas já podem acessar uma parte dos recursos. Claro, o objetivo é sempre a acumulação de um patrimônio para ter uma renda no futuro, mas ele é flexível para que a pessoa durante o período de acumulação tenha oportunidade de acessar um pedaço do patrimônio para tirar um ano sabático, fazer uma viagem, para uma necessidade premente sem, contudo, perder o objetivo de uma renda complementar no futuro.
“O Plano Família é flexível, permite algumas retiradas
para que a pessoa atenda a uma necessidade ou realize um desejo,
mas sem perder o objetivo de uma renda complementar no futuro.”
Qual a diferença entre os planos da Inovar e o PGBL?
Uma das diferenças de nossos planos em relação ao PGBL [Plano Gerador de Benefício Livre] é a questão da sucessão: em caso de falecimento do titular, os beneficiários têm de resgatar o recurso e pagar o imposto de renda que incide sobre o valor total. Na Inovar isso não ocorre, pois é possível que as pessoas indicadas como herdeiras ou beneficiárias recebam uma renda sobre o volume de recursos que o participante determinou para cada uma delas.
Por que alguém deve manter seus investimentos na Inovar?
Muito diferente de uma instituição financeira, que é voltada mais para investimentos com liquidez de curto prazo, na Inovar a finalidade é ter uma renda de longo prazo, com pagamento do IR só lá na frente, quando o cliente/participante terá uma renda. Enquanto isso não ocorre, o dinheiro do imposto trabalha a favor da pessoa, pois esse dinheiro está sendo investido e contribuindo para constituir um patrimônio interessante no longo prazo.
O que você diria para quem está em dúvida?
Eu diria que a saída da Abril é uma condição unilateral da empresa e não impacta em nada as pessoas que estão vinculadas à Inovar. Sabemos que eventualmente pode gerar alguma insegurança nos participantes, mas garantimos que nada muda, porque apenas 66 pessoas recebiam contribuição da empresa, dentre os nossos 4.700 participantes. É um impacto muito baixo para a Inovar, porque nós já recebemos recursos de outras empresas e, mais recentemente, da Aditus que acabou de entrar. Além disso, o Plano Família vem se expandindo, hoje já reúne mais de 100 pessoas em apenas dois anos de seu lançamento, com R$ 7 milhões de patrimônio, muito além de nossas projeções para esse período. Estamos numa crescente e a ideia é essa: buscar a expansão com entrada de novas empresas e associações para que possamos ganhar escala, otimizando a nossa estrutura. Continuamos com o compromisso de entregar retornos consistentes, acima da média de mercado, como temos feito em toda história da Inovar, que em dezembro completa 30 anos de atividades.
Se o patrimônio da Inovar diminuir depois da saída do Grupo Abril, qual é o risco para o participante?
Não há risco. Nós já temos uma expectativa com base em estudos sobre saídas anteriores e com o retrospecto da Previc sobre as saídas que ocorrem em todo o Brasil. Com base nesses dados, fizemos uma análise sobre a massa de participantes da Abril e estimamos uma saída de 10% a 12% do total. Hoje, a Inovar tem um patrimônio de cerca de R$ 1,1 bilhão, portanto, a saída dessa parcela não afeta os nossos planos. Conseguimos “rodar” nossa estrutura da mesma forma que fizemos ao longo desses anos.
“Continuamos com o compromisso de entregar
retornos consistentes, acima da média de mercado,
como temos feito ao longo da história da Inovar.”
